Antes de Começar
Esta é uma prévia limitada do curso.
Eric Barreto - Prof. do Insper e Partner da M2M SABER
Antes de Começar
Apostila 1
O que são derivativos e como são usados
Apresentação
Introdução a Derivativos - conceitos e terminologia
Derivativos Agrícolas na B3
Hedge, especulação e arbitragem com derivativos
Mercado de balcão x bolsas de valores (listados)
Exercício 1
Exercício 2
Exercício 3
Leitura Complementar
Futuros de Dólar, DI e Commodities
Mercados Futuros
Futuros de Dólar na B3
Fechamento da Ptax
Futuros de DI na B3
Termos e NDF (Non Deliverable Forward)
O Mercado a Termo e suas características
Compra de NDF de Dólar
Planilha Ajuste NDF USD
Venda de NDF de Euro
Planilha Ajuste NDF EUR
Opções
Opções de Dólar
Comparando NDF e Opções de Dólar
Opções de Compra - Call
Planilha PayOff - Call
Opções de Venda - Put
Planilha PayOff - Put
Venda de Opções: hedge ou especulação?
Estratégias com Opções
Estratégias com Opções
Swaps Cambiais
Swap Cambial
Cálculo do ajuste do swap no vencimento
Planilha Swap Cambial - Ajuste
Hedge Natural e Exposição Cambial
O mito do hedge natural
Como calcular a exposição cambial líquida
Estudos de caso de derivativos
Caso Prático 1 - Marcopolo
Caso Prático 2 - Suzano e Klabin
Caso Prático 3 - Minerva
Caso Prático 4 - Tupy
Custo de hedge cambial
Quanto custa fazer hedge cambial no Brasil?
Leitura Complementar
Tópicos especiais sobre derivativos e hedge
Hedge do Risco da Variação Cambial (com foco nas questões contábeis)
A atuação do Bacen no mercado de câmbio (explica Swaps Cambiais do Bacen)
Como operar com DI-Futuro (derivativo de taxa de juros DI, em Reais)
Vale a pena carregar a soja no armazém? (usando opções de soja e dólar)
Hedge no Agronegócio brasileiro e futuros disponíveis para negociação na B3
Produtores de soja já estão vendendo em 2020 a soja que colherão em 2022
Testes Finais
Eric Barreto - Prof. do Insper e Partner da M2M SABER